Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR
Articolo 9Disponibile per i pac
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A EUR Acc • LU1966631001
Un fondo azionario di convinzione ideato per investitori a lungo termine
Un Fondo incentrato sulla selezione di società di “ottima qualità” in tutto il mondo, ovvero dotate di bilanci solidi e redditività sostenibile.
Un processo di investimento basato su una rigorosa analisi fondamentale, uno screening quantitativo e un approccio di investimento socialmente responsabile.
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 95.1 %
0.0 %
+ 77.6 %
+ 15.0 %
+ 18.1 %
Dal 31/05/2019
Al 05/09/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
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+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
195.09 €
Patrimonio Gestito del Fondo
538 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 30 ago 2024
Ultimo aggiornamento: 5 set 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Grandchildren performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Negli Stati Uniti, l'economia sta lentamente aprendo la strada a un atterraggio morbido, con la creazione di posti di lavoro e le vendite al dettaglio in calo nel corso del mese. Allo stesso tempo, l'inflazione ha continuato a scendere. In Europa, la crescita ha sorpreso al rialzo con un +0,3% nel secondo trimestre, mentre l'inflazione ha registrato una lieve ripresa.- Come previsto, la FED ha lasciato invariati i tassi a breve termine durante la riunione di luglio. Tuttavia, la combinazione di una crescita occupazionale meno dinamica e di un'inflazione più bassa pone le premesse per un potenziale abbassamento dei tassi da parte della FED a settembre.- La Banca del Giappone ha alzato i tassi di interesse per la prima volta in 15 anni e ha presentato un piano dettagliato per rallentare il massiccio acquisto di obbligazioni, compiendo un altro passo verso la normalizzazione.- A luglio, la volatilità politica è arrivata dagli Stati Uniti. Trump è sopravvissuto a un attentato, Biden ha posto fine alla sua candidatura per il 2024 e la nomina di Harris ha aumentato la posizione dei democratici nei sondaggi, lasciando presagire un'elezione molto combattuta. - Il mercato azionario ha subito una significativa rotazione nel corso del mese, con una buona performance delle small cap e dei titoli value che hanno superato le mega cap e i titoli growth. - La stagione degli utili del secondo trimestre è iniziata e ha portato un mix di sorprese positive e negative, con conseguente aumento della volatilità del mercato. In sintesi, i risultati sono stati forti per quanto riguarda gli EPS, ma deboli per quanto riguarda le vendite. I settori tecnologici hanno destato preoccupazione dopo la delusione per il ritmo e la tempistica dei ricavi dell'intelligenza artificiale.
Commento sulla performance
La performance del Fondo è stata pressoché piatta, inferiore all'indicatore di riferimento a causa della rotazione settoriale.- Due delle nostre maggiori convinzioni, Novo Nordisk e Microsoft, hanno sottoperformato a causa di fattori esterni come l'ingresso di Roche nel segmento dell'obesità e l'impatto negativo del panico informatico di CrowdStrike.- D'altro canto, le nostre convinzioni nel settore sanitario, in particolare nelle società di scienze della vita come Lonza e Thermo Fischer, hanno registrato una buona performance.- Le nostre convinzioni nel settore finanziario, come ICE o SS&C Global e Mastercard, hanno registrato una forte performance, con rendimenti compresi tra il +4% e il +10%.
Prospettive e strategia d’investimento
La nostra visione macro continua a indicare un atteggiamento difensivo nei confronti dei mercati azionari. - Negli ultimi mesi abbiamo aumentato l'orientamento difensivo del portafoglio e siamo soddisfatti del nostro attuale posizionamento.- Colgate Palmolive e Procter & Gamble hanno ottenuto risultati solidi negli ultimi 6 mesi, superando le aspettative. Abbiamo gradualmente aumentato la nostra esposizione a questi titoli, che ora figurano tra le prime tre partecipazioni del fondo, insieme a Microsoft.- Abbiamo ridotto significativamente la nostra esposizione ai semiconduttori e in particolare a Nvidia. Abbiamo deciso di prendere profitto dopo la forte performance di fine anno, con l'obiettivo di tornare a investire in caso di inversione del momentum.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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