Domande frequenti

Carmignac può utilizzare questo termine nella presentazione delle performance dei Fondi.
L’orizzonte di investimento corrisponde alla durata minima prevista di detenzione di un prodotto finanziario. Dipende dal progetto che vuoi costruire e finanziare con il capitale investito.

La durata, il potenziale di rendimento e il rischio vanno di pari passo: per un orizzonte di investimento molto breve, si raccomanda di scegliere un investimento poco rischioso anche se potenzialmente meno remunerativo. Se invece hai la possibilità di investire il tuo risparmio a medio o lungo termine, puoi pensare a un investimento di più anni, che presenta il vantaggio di avere un miglior potenziale di rendimento.

Per i Fondi Carmignac, l'orizzonte di investimento minimo raccomandato è indicato nelle pagine dedicate ai Fondi e nei documenti come il KID (Key Information Document).

Il KID (Key Information Document) presenta le informazioni relative al Fondo (indicatore di rischio, obiettivo di investimento, spese…) necessarie per aiutare gli investitori ad assumere una decisione informata.

Il profilo di rischio è una scala comune a tutti i fondi. Permette agli investitori di conoscere il livello di rischio al quale si espongono prima di investire il proprio risparmio.

Per esempio, l’investimento in azioni è generalmente presentato come più rischioso rispetto a un investimento in obbligazioni (il debito emesso dagli Stati o dalle imprese). Infatti il prezzo delle azioni ha spesso oscillazioni al rialzo o al ribasso più significative. I fondi che investono unicamente in azioni hanno quindi un profilo di rischio più alto.

Il profilo di rischio di un fondo è calcolato in base alle performance realizzate nei 5 anni precedenti. Varia da 1 (rischio più basso, ma non nullo) a 7 (rischio più alto). Più il profilo di rischio è alto, più la performance attesa è elevata.

In Carmignac puoi verificare l'indicatore di rischio nella pagina dedicata a ciascun Fondo e nei documenti come il KID (Documento contenente le informazioni chiave).

Il KID (Documento contenente le informazioni chiave) presenta per ogni fondo le informazioni necessarie (indicatore di rischio, obiettivo di investimento, spese…) per aiutare gli investitori ad assumere una decisione informata.

Il NAV (net asset value) rappresenta il prezzo di acquisto (o di vendita) di una quota di un Organismo di investimento collettivo (OIC), comunemente chiamato "fondo".
Il NAV è calcolato dividendo l'insieme del patrimonio netto di un fondo (ossia l'ammontare totale delle posizioni detenute dal fondo sui mercati finanziari al netto di determinate spese) per il numero di quote.

In Carmignac, il NAV è calcolato ogni giorno lavorativo (esclusi i fine settimana e i giorni in cui la Borsa francese è chiusa). Viene pubblicato sul sito internet della società a partire dalle ore 11.00 e può essere ricevuto via mail iscrivendosi al nostro alert.
Ogni investitore può ottenere dietro richiesta il rimborso totale o parziale dei propri investimenti.

Le richieste di sottoscrizione e di rimborso sono centralizzate giornalmente (esclusi i fine settimana e i giorni in cui la Borsa francese è chiusa) prima delle ore 18.00 CET/CEST e sono eseguite il primo giorno lavorativo successivo in base al NAV del giorno prima.

YTD è l'acronimo inglese di "Year-to-Date", traducibile con "dall'inizio dell'anno alla data di oggi".
Questo termine è utilizzato principalmente per indicare la performance di un fondo dal 1° gennaio dell'anno in corso.

La gestione attiva consiste nell'acquistare asset finanziari (azioni, obbligazioni, oro, valute, ecc.) selezionando quelli per i quali si spera una migliore performance rispetto ad altri e acquistandoli al momento ritenuto più opportuno. Invece la gestione passiva cerca di seguire un indice di borsa.

Il team di gestione Carmignac adotta un approccio di investimento attivo basato su 4 pilastri:</br>
• ricerca indipendente e proprietaria,</br> • sinergia di idee,</br> • gestione basata sulle convinzioni,</br> • gestione dei rischi.</br>

Gli Organismi di investimento collettivo (OIC), chiamati comunemente "fondi", possono assumere la forma di Fondo comune di investimento (FCI) o di Società di investimento a capitale variabile (SICAV). Entrambi permettono di mettere in comune il capitale investito e delegarne la gestione sui mercati finanziari a una società specializzata. Il funzionamento è identico, cambia la natura giuridica:

• Il FCI è una comproprietà che emette quote. Il detentore delle quote è la persona che investe il proprio risparmio delegando a una società la gestione del fondo. La società di gestione agisce in nome dei detentori delle quote e nel loro esclusivo interesse.

• La SICAV è una società per azioni a capitale variabile che emette azioni proporzionalmente alle richieste di sottoscrizione. In una SICAV, l’investitore diventa azionista della società e può esprimersi sulla sua gestione durante le assemblee dei soci.

In Carmignac, la SICAV prende il nome di "Carmignac Portfolio". Ogni Fondo registrato nella Sicav riprende questo nome. Esempi: "Carmignac Portfolio Grande Europe" o "Carmignac Portfolio Flexible Bond". Scopri tutta la gamma di Fondi Carmignac nella sezione Fondi.
Per Carmignac, la struttura giuridica adottata - SICAV o FCP - non ha alcuna conseguenza sull'obiettivo di investimento o il processo di gestione dei Fondi.

Carmignac è una società imprenditoriale e indipendente fondata nel 1989 e uno dei principali leader europei della gestione patrimoniale.

Gestiamo attivamente il risparmio dei nostri clienti.
Per realizzare gli obiettivi di risparmio a lungo termine dei nostri clienti, adottiamo una gestione basata sulle convinzioni, che si concretizza in un numero limitato di strategie di investimento (i nostri Fondi).

La gestione Carmignac basata sulle convinzioni:</br>
• Un team di investimento costituito da 50 esperti, specializzati nei mercati azionari e obbligazionari, di nazionalità e background diversi</br> • Ricerca indipendente e proprietaria,</br> • Cultura collaborativa basata sul confronto, il lavoro sul campo e la ricerca interna,</br> • Incontri con il management delle società nelle quali investiamo, per valutare di persona le decisioni e i rischi occulti,</br> • Coraggio di seguire le nostre convinzioni e metterle in pratica,</br> • Trasparenza delle decisioni di investimento di cui ci assumiamo sempre la responsabilità.</br>

I Fondi Carmignac non sono a capitale garantito, presentano tutti un rischio di perdita del capitale.

Carmignac comunica sempre a tutti gli investitori e per tutti i suoi Fondi:
• Le 10 principali posizioni ogni mese
• Tutte le posizioni ogni trimestre

Trovate l’elenco dei nostri distributori cliccando sul seguente link

Sin dalla costituzione nel 1989, Carmignac supporta i suoi clienti nei loro investimenti finanziari e nella realizzazione dei progetti.

Investire con la Gestione Privata di Carmignac offre diversi vantaggi:</br>

• Investire con uno specialista. La gestione del risparmio nei mercati finanziari internazionali è il nostro core business. Investendo con Carmignac, puoi beneficiare di tutta la competenza dei nostri team di gestione.

• Investire con un partner solido e indipendente. Fondata oltre 30 anni fa, Carmignac è una società a conduzione familiare il cui capitale è detenuto dai dipendenti ed è uno dei principali leader europei dell'asset management. La nostra indipendenza ci permette di condurre liberamente le nostre analisi di mercato e seguire con coraggio le nostre convinzioni al servizio dei nostri clienti.

• Beneficiare di un approccio fondamentale di investimento responsabile. Il nostro approccio di investimento responsabile ci permette una visione approfondita del potenziale reale di una società, consentendoci di assumere decisioni di investimento migliori nell'interesse dei nostri clienti.

• Conoscere gli investimenti. Garantiamo la trasparenza delle nostre decisioni di investimento e ce ne assumiamo sempre la responsabilità. Sul nostro sito internet pubblichiamo ogni trimestre tutti gli investimenti dei nostri Fondi che sono quindi accessibili a tutti*.

• Accedere a una gamma di Fondi leggibile e semplice. Un numero ristretto di strategie di investimento per permettere a ogni nostro cliente di costruire il portafoglio più adatto alle proprie esigenze.

• Avere accesso a un gestore dedicato. L’investimento nella Gestione Privata di Carmignac offre al cliente il vantaggio di essere seguito nel tempo. Il tuo gestore è a disposizione per aiutarti a trovare la soluzione di investimento adatta alle tue esigenze e rispondere alle tue domande e rinnovate esigenze.

*Puoi trovare queste informazioni nelle nostre pagine dei Fondi sotto la scheda "Allocazione globale" per i Top 10 e sotto la scheda "Portafoglio" per il portafoglio completo.

Investire in un Fondo (Organismo di investimento collettivo o OIC) presenta diversi vantaggi per gli investitori privati:</br></br>

• Ripartire i rischi grazie alla diversificazione degli investimenti. L’OIC, chiamato più comunemente "fondo", è una soluzione adatta per investire in titoli diversi evitando di concentrare i rischi. I gestori di Carmignac garantiscono la diversificazione degli investimenti.
• Accedere a un universo di investimento più ampio. In base all’obiettivo, i Fondi possono investire in tutto il mondo in una varietà di asset, dalle azioni agli strumenti derivati. In tal modo il gestore (o i gestori) del Fondo può cogliere tutte le opportunità e/o proteggersi nei periodi di crisi. Per esempio Carmignac investe nelle azioni cinesi riservate unicamente ai residenti cinesi e a una lista di investitori istituzionali qualificati.
• Affidare il proprio capitale a dei professionisti che hanno le conoscenze e l'esperienza per comprendere e analizzare l'attualità economica e finanziaria e assumere di conseguenza decisioni di investimento informate. Carmignac ha sviluppato la ricerca interna e diversi tool di analisi proprietaria, corroborati dalle visite sul campo, per esempio effettuiamo un viaggio annuale in Asia e in America Latina.
• Ridurre le spese di intermediazione. Investire attraverso un OIC permette di ridurre i costi di transazione (compravendita di titoli) degli intermediari finanziari.

Esistono diversi strumenti di risparmio: assicurazione vita, conto titoli e piano di risparmio individuale </br></br>

Nel conto titoli, i profitti ricavati sulla vendita dei titoli detenuti in un conto titoli sono soggetti</br>
• all'aliquota proporzionale dell'imposta sui redditi: aliquota marginale impositiva che dipende dal reddito personale.</br> • a un’aliquota impositiva unica del 30%: una ritenuta del 12,8% e un prelievo sociale del 17,2%, per un totale del 30%.</br></br>

Nell’assicurazione vita, l’imposizione dei profitti realizzati al momento del riscatto del contratto di assicurazione vita varia in base all'anzianità del contratto e alla data di versamento dei premi. Ti invitiamo a contattare il tuo consulente fiscale di fiducia.</br>
• aliquota di imposizione sul reddito: aliquota marginale impositiva che dipende dal reddito personale.</br> • un prelievo forfettario unitario: ritenuta del 12,8% e prelievo sociale del 17,2%, per un totale del 30% e uno sgravio del 5,3% per i riscatti effettuati dopo 8 anni e con un tetto di € 150.000 di premi versati.</br>

Per investire nei Fondi Carmignac devi semplicemente contattare il tuo Consulente di fiducia o la tua Banca indicando il tuo interesse a investire nei Fondi Carmignac. Il tuo Consulente può consigliarti l’investimento migliore tenendo conto della tua situazione patrimoniale e del tuo livello di rischio. Potrà quindi specificare le diverse modalità di sottoscrizione e il trattamento fiscale appropriato.</br></br>
Tutte le informazioni utili sono disponibili nella sezione “caratteristiche” del nostro sito, cliccando sul Fondo di tuo interesse.

In Carmignac seguiamo e gestiamo soltanto prodotti di cui abbiamo una conoscenza perfetta: i Fondi che gestiamo. Questo approccio ci permette di conoscere in ogni momento la composizione precisa dei portafogli dei nostri clienti, i livelli e la natura dei rischi ai quali sono esposti e quindi di formulare le raccomandazioni più appropriate.</br></br>

La Gestione Privata di Carmignac investe esclusivamente nei Fondi Carmignac.

Un fondo che adotta un approccio di investimento responsabile seleziona società e organismi pubblici (Stati o servizi dello Stato) che presentano un modello economico e/o una strategia di sviluppo che permette di esercitare un impatto favorevole sull'ambiente e la società.</br></br>

L’investimento responsabile si basa su 3 grandi tematiche: l'ambiente, il sociale e la governance (i cosiddetti fattori ESG).</br>
Ogni tema ha un campo di applicazione molto vasto, che comprende, per esempio, la gestione dei rifiuti o il consumo di acqua delle società (E), la diversità, la salute e la sicurezza sul lavoro (S), le tangenti e la corruzione, l'indipendenza del Consiglio di Amministrazione e la remunerazione dei dirigenti (G).</br></br>
In qualità di società di gestione attiva e indipendente, Carmignac ha il mandato di gestire in maniera efficace il risparmio dei propri clienti nel lungo termine. L'investimento responsabile è intrinsecamente legato alla realizzazione di questa missione.

Carmignac ha l'obiettivo di valorizzare il capitale dei suoi clienti ed esercitare allo stesso tempo un impatto positivo sulla società e l'ambiente.</br>
• Investiamo in maniera responsabile da oltre 30 anni</br> • Il 100% dei nostri Fondi integra l'analisi ESG nel processo di investimento </br> • Escludiamo dai nostri portafoglio il tabacco, le armi controverse, il carbone e l'intrattenimento per adulti </br>

In qualità di gestori attivi e indipendenti, il nostro mandato è volto alla gestione efficace del risparmio dei nostri clienti nel lungo termine e l'investimento responsabile è intrinsecamente legato alla realizzazione di questa missione.</br>
• Costruiamo le nostre convinzioni grazie a un'analisi quantitativa proprietaria, avvalorata dalle view indipendenti dei nostri gestori e analisti esperti nei rispettivi settori di specializzazione</br> • Integriamo l'analisi extra-finanziaria nel nostro processo di gestione in quanto indispensabile per limitare i rischi e individuare le opportunità di investimento </br> • Assumiamo le decisioni sulla base delle convinzioni e della nostra visione a lungo termine, anche se questo presuppone andare contro l'opinione del consensus </br> • Instauriamo un dialogo con le società nelle quali investiamo per incoraggiarle ad adottare le migliori prassi e un modello di redditività più sostenibile </br> • Collaboriamo con i principali attori del settore per contribuire a sensibilizzarli e agire in favore della lotta contro il cambiamento climatico e per il progresso sociale </br>

Sì. I Fondi Carmignac integrano i criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nel loro processo di investimento e sono conformi alla politica di investimento responsabile di Carmignac.</br>

Alcuni nostri Fondi sono certificati da organismi indipendenti a conferma del nostro impegno concreto a favore di una finanza responsabile attraverso la gestione dei nostri investimenti.</br>

Tutti i nostri Fondi sono classificati in base a 3 articoli definiti dalla Commissione europea (regolamento SFDR):</br></br>
• Articolo 6 - Fondi che includono a monte dell'investimento una valutazione dei rischi legati ai fattori ESG ma che non perseguono un obiettivo di investimento sostenibile,</br></br> • Articolo 8 – Fondi che integrano i criteri ambientali e sociali nelle proprie decisioni di investimento (esclusione dei settori controversi, selezione positiva delle società che possono avere un impatto positivo e/o impegnarsi a ridurre l'impronta di CO2),</br></br> • Articolo 9 - Fondi che integrano un obiettivo sostenibile quantificabile nelle decisioni di investimento.</br></br>