Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Grande Europe

SICAVMercati europeiFondo ISR Articolo 9
Comparti

LU0807689152

Strategia azionaria europea sostenibile e basata su convinzioni forti
  • Selezione rigorosa dei titoli e analisi fondamentale bottom-up delle società sono alla base del nostro processo di investimento.
  • Ricerchiamo la crescita di lungo termine, sostenuta da fondamentali e business model solidi.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni96.1 %
Altro 3.9 %
Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 140.0 %
+ 97.6 %
+ 61.2 %
+ 11.1 %
+ 12.0 %
Dal 19/07/2012
Al 18/06/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
+ 10.4 %
- 1.4 %
+ 5.2 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.3 %
+ 13.8 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
230.2 €
Patrimonio Gestito del Fondo
913 M €
Il mercato
Mercati europei
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 18 giu 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.

Carmignac Portfolio Grande Europe performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 mag 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Contesto di mercato

  • A maggio i dati macroeconomici sono stati più solidi, il PMI dell'Eurozona e il PMI statunitense hanno evidenziato un aumento e negli Stati Uniti è migliorata la fiducia dei consumatori.
  • Questi dati sono stati seguiti da un'accelerazione dell'inflazione nell'Eurozona per la prima volta da giugno dell'anno scorso, che potrebbe ritardare il taglio dei tassi atteso per giugno.

Commento sulla performance

  • A maggio il Fondo ha registrato una performance assoluta positiva, inferiore all’indice di riferimento.
  • La sottoperformance rispetto all'indice di riferimento è principalmente dovuta alla rotazione verso i titoli value e al rally dei titoli bancari.
  • Infatti il Fondo non è investito nel settore bancario, che continua a generare performance positive da aprile.
  • Alcon è stato il titolo più brillante del portafoglio dopo la forte reazione ai risultati soddisfacenti conseguiti dalla società, con una crescita delle vendite che ha riguardato l'intero business.
  • A livello settoriale, i titoli industriali sono stati i principali driver di performance a maggio e Schneider Electric è stato uno dei titoli migliori del portafoglio.
  • L'assenza di esposizione ai titoli legati ai servizi di comunicazione ha penalizzato il Fondo, che però è stato favorito dall'assenza di esposizione al settore energetico.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Il Fondo continua a basarsi su un'analisi fondamentale bottom up con un orizzonte a medio termine.
  • Il rallentamento della crescita economica e l'avvicinarsi dell'inflazione all'obiettivo del 2% ha consentito alla BCE di avviare il ciclo di taglio dei tassi di interesse.
  • Abbiamo aumentato l'esposizione e proceduto a una serie di modifiche del portafoglio in una fase di volatilità contrassegnata dalle pubblicazioni dei dati macroeconomici.
  • Abbiamo realizzato una serie di prese di profitto su Alcon dopo i risultati soddisfacenti ottenuti dalla società grazie a una crescita particolarmente sostenuta delle vendite di lenti a contatto.
  • Inoltre abbiamo ricominciato ad aumentare la posizione in Genmab nell'attesa dei dati su un prodotto attualmente in fase di sviluppo.
  • Il Fondo mantiene un posizionamento incentrato sulle società di alta qualità e più difensive, per le quali il potenziale di una maggiore visibilità sul mercato dovrebbe generare risultati positivi.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 18 giu 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 19/06/2024

Carmignac Portfolio Grande Europe Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Europa100.0 %
Totale % Azioni100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
23.3 %
deGermania
22.3 %
nlPaesi Bassi
16.2 %
dkDanimarca
15.5 %
chSvizzera
13.1 %
seSvezia
4.6 %
ieIrlanda
2.8 %
esSpagna
2.1 %

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 14 giu 2024
Peso dell'Investimento Azionario 96.1 %
Esposizione Azionaria Netta96.1 %
Numero di Azioni degli Emittenti 36
Active Share82.2 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Nel nostro approccio alle azioni europee, ci concentriamo su società sostenibili di alta qualità che dimostrano elevati livelli di redditività, privilegiando il reinvestimento degli utili rispetto alla loro distribuzione per far crescere l'azienda in futuro.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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