Strategie obbligazionarie

Carmignac Portfolio Global Bond

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pac
Comparti

LU0336083497

Approccio macroeconomico, globale e flessibile sui mercati obbligazionari
  • Un universo di investimento globale per individuare e trarre vantaggio dalle tendenze macroeconomiche globali.
  • Accesso a un'ampia gamma di driver di performance nei mercati sviluppati ed emergenti.
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni89.2 %
Altro 10.8 %
Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Indicatore di Rischio
2/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 52.8 %
+ 25.7 %
+ 4.1 %
+ 0.3 %
+ 7.8 %
Dal 05/10/2024
Al 05/10/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
+ 13.8 %
+ 3.3 %
+ 9.5 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
1528.06 €
Patrimonio Gestito del Fondo
737 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 5 ott 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Strategie obbligazionarieCarmignac Portfolio Global Bond
Strategie obbligazionarieCarmignac Portfolio Global Bond
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Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Global Bond performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 30 ago 2024
Gestori del fondo

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Contesto di mercato

  • Il mese di agosto è stato caratterizzato da una normalizzazione dei dati sull'occupazione negli Stati Uniti, con la creazione di posti di lavoro che è tornata ai livelli pre-covid e la disoccupazione che è salita al 4,3%. - Sebbene ciò abbia sollevato preoccupazioni sul rischio di un hard landing per l'economia statunitense, il sell-off è stato di breve durata poiché altri indicatori hanno mostrato un quadro più coerente con un soft landing. - L'altro evento importante del mese è stata la riunione di Jackson Hole, dove Jerome Powell ha tenuto un discorso dovish. - La crescita rimane debole in Europa e deludente in Cina. In Cina, l'attività manifatturiera ha continuato a contrarsi, così come l'attività interna e il consumo di petrolio. - Agosto è stato un mese forte per gli asset emergenti, con rendimenti sia in valuta forte che in valuta locale. - Sul fronte valutario, il dollaro USA è sceso nel corso del mese, mentre le valute asiatiche hanno beneficiato della liquidazione del carry trade dello yen giapponese.- Nonostante l'avversione al rischio di inizio mese, gli spread creditizi dell'indice Itraxx Xover si sono ristretti di -10 pb, mentre le curve dei rendimenti dell'euro e degli Stati Uniti si sono irripidite, con rendimenti a 2 anni in calo rispettivamente di -14 pb e -34 pb.

Commento sulla performance

  • Il Fondo ha chiuso il mese con un rendimento assoluto positivo, superando il benchmark. - I principali fattori che hanno contribuito alla performance di questo mese sono stati i tassi e il credito, mentre il nostro posizionamento valutario ha sofferto. - Nell'ambito dei tassi, la nostra posizione lunga sui tassi USA ha dato un contributo positivo, così come la nostra esposizione ai tassi messicani, canadesi e australiani. - Nell'ambito del credito, gli spread del debito emergente in valuta forte sono stati i principali contributori positivi, guidati dalle nostre posizioni lunghe in Costa d'Avorio e Senegal. - Infine, per quanto riguarda le valute, il dollaro USA e il peso messicano sono stati i principali detrattori della performance, mentre il rand sudafricano ha registrato una discreta performance nel corso del mese.

Prospettive e strategia d’investimento

  • In questo contesto di soft landing, continuiamo a preferire gli asset di duration. Nei Paesi core preferiamo i tassi reali, mentre nei paesi emergenti abbiamo un posizionamento lungo sui tassi in valuta locale dell'America Latina e dell'Europa orientale. - In effetti, abbiamo aumentato la nostra esposizione ai tassi brasiliani. Siamo cauti sul credito e abbiamo aggiunto coperture sull'Itraxx Xover per proteggere il portafoglio dal rischio di allargamento degli spread.- Sul fronte del debito emergente in valuta forte, continuiamo a privilegiare le situazioni speciali dei Paesi in cui l'economia è in fase di ristrutturazione o miglioramento significativo. - Infine, rimaniamo cauti sulle valute, con un'esposizione particolarmente bassa all'USD e alle valute emergenti. Tuttavia, abbiamo iniziato a incrementare le nostre posizioni lunghe sul real brasiliano e sul peso messicano in seguito alla loro sottovalutazione. Rimaniamo inoltre lunghi sullo JPY.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 3 ott 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 05/10/2024

Carmignac Portfolio Global Bond Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
America Settentrionale26.1 %
America Latina24.5 %
Europa17.3 %
Europa dell'Est10.6 %
Africa8.8 %
Medio Oriente5.6 %
Asia Pacifico5.6 %
Asia1.6 %
Totale % di obbligazioni100.0 %
America Settentrionale26.1 %
usStati Uniti
25.9 %
caCanada
0.2 %
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento obbligazionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Duration Modificata 5.8
Yield to Maturity5.3 %
Cedola Media 4.5 %
Numero di emittenti95
Numero di obbligazioni128
Rating Medio BBB+
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo

Abdelak Adjriou

Fund Manager
La flessibilità del nostro processo d'investimento ci consente di sfruttare tutti i driver di performance offerti dall'universo del reddito fisso, costruendo così un portafoglio diversificato basato su solide convinzioni.

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.