Strategie diversificate

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine

SICAVMercati emergentiFondo ISR Articolo 8
Comparti

LU0807690838

Soluzione di investimento nei mercati emergenti sostenibile e completa
  • Accesso a un universo ricco ed eterogeneo di azioni, obbligazioni e valute emergenti attraverso un approccio sostenibile.
  • Diversificazione del portafoglio tramite le decorrelazioni tra paesi, settori e asset class.
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni56.9 %
Azioni38.5 %
Altro 4.6 %
Ultimo aggiornamento: 28 giu 2024
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 11.2 %
+ 20.6 %
+ 14.8 %
- 12.6 %
- 1.1 %
Dal 19/07/2012
Al 25/07/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
+ 5.0 %
- 1.5 %
+ 8.9 %
+ 6.7 %
- 14.8 %
+ 18.1 %
+ 19.9 %
- 5.5 %
- 10.2 %
+ 5.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
111.17 CHF
Patrimonio Gestito del Fondo
350 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 25 lug 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Comparti

LU0807690838

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 28 giu 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Contesto di mercato

  • A giugno episodi di volatilità hanno caratterizzato i mercati emergenti su sfondo delle elezioni in India, Messico e Sudafrica.
  • I mercati azionari emergenti hanno registrato un rialzo del 5,3% in euro, sostenuti dal rebound dei tecnologici legati all'intelligenza artificiale (Taiwan, Corea).
  • L'America Latina ha perso terreno, con il Messico penalizzato dai risultati delle elezioni, mentre il Brasile ha risentito dei commenti sfavorevoli al mercato del Presidente Lula e dei timori di un deterioramento sul piano fiscale.
  • In Cina, dopo il rebound delle scorse settimane la dinamica positiva si è invertita e i mercati cinesi risentono dei dati macroeconomici negativi e dei timori legati alle elezioni statunitensi.

Commento sulla performance

  • Il Fondo ha registrato una performance positiva benché nettamente inferiore all’indice di riferimento.
  • La sottoperformance è principalmente riconducibile alla performance deludente degli investimenti azionari, in particolare in Cina e in America Latina.
  • Nella componente del reddito fisso, l’esposizione al debito estero ha inciso negativamente sulla performance, in particolare le coperture sul Sudafrica e il posizionamento sull'Argentina.
  • Il Fondo è stato tuttavia sostenuto dall’esposizione ai tassi ungheresi, polacchi e colombiani.
  • Infine, la componente valutaria ha influito negativamente sulla performance, penalizzata in particolare dall’esposizione al real brasiliano.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Il Fondo mantiene una view costruttiva sugli asset emergenti a fronte dei segnali di rallentamento dell'economia statunitense che potrebbero indurre la Federal Reserve a tagliare i tassi di interesse già a settembre.
  • In questo contesto il Fondo ha aumentato leggermente la duration modificata del portafoglio, con un'esposizione bilanciata tra debito locale ed estero.
  • Sul fronte dei tassi locali, il Fondo continua a privilegiare Paesi come il Messico e il Brasile, dove i tassi reali a breve termine rimangono estremamente elevati.
  • Nel corso del mese, il Fondo ha rafforzato il posizionamento sul debito locale messicano dopo il deciso ribasso post-elettorale, che riteniamo eccessivo.
  • Sul fronte delle azioni il Fondo ha aumentato l’esposizione azionaria portandola al 30%, con un'esposizione significativa ai mercati asiatici, in particolare tecnologici che registrano rialzi sostenibili sull’onda della tematica dell'intelligenza artificiale.
  • Nel corso del mese il Fondo ha attivato due nuove posizioni in Taiwan al fine di diversificare l’esposizione alla catena di valore dell'intelligenza artificiale, con Elite Material e Lite-On.
  • Infine il Fondo ha ridotto l’esposizione alle valute emergenti mantenendo però il posizionamento sul real brasiliano, il peso cileno e la rupia indiana.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 25 lug 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Fino al 31 dicembre 2012 gli indici azionari degli indici di riferimento erano calcolati ex dividendo. Dal 1° gennaio 2013 vengono calcolati con dividendi netti reinvestiti. Fino al 31 dicembre 2021, l'indice di riferimento era composto per il 50% dall'indice MSCI Emerging Markets e per il 50% dall'indice JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 27/07/2024

Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 28 giu 2024
Asia83.0 %
America Latina15.5 %
Europa dell'Est1.5 %
Totale % Azioni100.0 %
Asia83.0 %
krCorea del Sud
26.4 %
twTaiwan
18.7 %
cnCina
18.1 %
inIndia
13.7 %
hkHong Kong
2.8 %
myMalesia
1.8 %
sgSingapore
1.5 %
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 28 giu 2024
Peso dell'Investimento Azionario 38.5 %
Esposizione Azionaria Netta30.7 %
Active Share90.3 %
Duration modificata2.8
Yield to Maturity8.6 %
Rating Medio BBB-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Il nostro obiettivo è riunire le migliori idee di investimento nei mercati emergenti in un unico Fondo.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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