Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pacComparti
LU0592698954
Soluzione di investimento nei mercati emergenti sostenibile e completa
- Accesso a un universo ricco ed eterogeneo di azioni, obbligazioni e valute emergenti attraverso un approccio sostenibile.
- Diversificazione del portafoglio tramite le decorrelazioni tra paesi, settori e asset class.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni58.9 %
Azioni38.2 %
Altro
2.9 %
Ultimo aggiornamento: 30 ago 2024
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 38.0 %
+ 26.8 %
+ 19.7 %
- 8.1 %
+ 3.0 %
Al 05/09/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 5.3 %
+ 0.2 %
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
138.04 €
Patrimonio Gestito del Fondo
347 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 ago 2024
Ultimo aggiornamento: 5 set 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il fondo ha registrato una performance negativa nel corso del mese.- I nostri investimenti azionari hanno pesato sulla performance, in particolare le nostre partecipazioni nel settore tecnologico legato all'IA, che hanno risentito delle incertezze sul commercio dell'IA, penalizzando le nostre posizioni in TSMC, Elite Materiali e Lite-On.- Sul fronte del reddito fisso, i nostri investimenti nel debito locale e in quello estero hanno dato un contributo positivo.- Per quanto riguarda le obbligazioni locali, le nostre posizioni in tassi locali messicani, sudafricani, polacchi e cechi hanno contribuito positivamente alla performance. - Le valute hanno avuto un leggero impatto negativo, con il deprezzamento del dollaro rispetto all'euro, ma le nostre posizioni lunghe in valute come il peso cileno e il peso messicano hanno avuto un buon andamento.
Prospettive e strategia d’investimento
- Rimaniamo costruttivi sugli asset dei mercati emergenti in un contesto caratterizzato da un rallentamento dell'economia statunitense, che potrebbe potenzialmente consentire alla Federal Reserve di tagliare i tassi d'interesse nel prossimo futuro. In questo contesto, abbiamo aumentato la nostra duration modificata (quasi 480 punti base in tutto il Fondo).- Sul fronte del reddito fisso, abbiamo aumentato l'allocazione al debito locale dei Paesi in cui l'inflazione è in calo, i tassi reali sono elevati e i cicli di allentamento monetario sono stati rallentati o interrotti.- Questo vale in particolare per Paesi come la Polonia, la Repubblica Ceca, il Messico, il Brasile e il Sudafrica, che sono sensibili alle politiche monetarie della FED e della BCE e che quindi potrebbero ridurre i tassi d'interesse nel prossimo futuro.- Sul fronte azionario, abbiamo aumentato la nostra esposizione alle azioni al 33%, con una significativa esposizione ai mercati asiatici, in particolare ai titoli tecnologici coreani e taiwanesi, dove il tema dell'intelligenza artificiale sta crescendo in modo sostenibile e le valutazioni rimangono ragionevoli dopo la correzione delle ultime settimane.- Infine, rimaniamo cauti sulle valute emergenti. Tuttavia, manteniamo la nostra preferenza per alcune valute dell'America Latina, in particolare il real brasiliano e il peso cileno, visti gli elevati tassi di interesse reali di questi Paesi. Nel periodo in esame abbiamo aumentato la nostra allocazione al Won Coreano, che beneficia del miglioramento del saldo delle partite correnti.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 5 set 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Fino al 31 dicembre 2012 gli indici azionari degli indici di riferimento erano calcolati ex dividendo. Dal 1° gennaio 2013 vengono calcolati con dividendi netti reinvestiti. Fino al 31 dicembre 2021, l'indice di riferimento era composto per il 50% dall'indice MSCI Emerging Markets e per il 50% dall'indice JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 09/09/2024
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 ago 2024| Asia | 82.3 % |
| America Latina | 16.4 % |
| Europa dell'Est | 1.4 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
Asia82.3 %
 Corea del Sud | 25.1 % |
 Taiwan | 18.5 % |
 Cina | 16.5 % |
 India | 16.0 % |
 Hong Kong | 2.7 % |
 Malesia | 2.0 % |
 Singapore | 1.6 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 ago 2024Peso dell'Investimento Azionario
38.2 %
Esposizione Azionaria Netta32.2 %
Active Share90.1 %
Duration modificata3.3
Yield to Maturity8.1 %
Rating Medio
BBB-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Il nostro obiettivo è riunire le migliori idee di investimento nei mercati emergenti in un unico Fondo.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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