Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 43.2 %
+ 32.2 %
+ 19.6 %
- 0.5 %
+ 11.9 %
Dal 18/06/2012
Al 04/11/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 8.5 %
+ 0.1 %
+ 4.8 %
+ 1.9 %
- 9.2 %
+ 13.6 %
+ 13.9 %
- 0.2 %
- 8.1 %
+ 4.2 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
143.15 $
Patrimonio Gestito del Fondo
6 216 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Ultimo aggiornamento: 4 nov 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
I mercati hanno vissuto un mese movimentato, caratterizzato dai tagli dei tassi delle banche centrali, dall'escalation del conflitto in Medio Oriente e dall'annuncio di misure di stimolo in Cina.- La Federal Reserve ha avviato il suo ciclo di allentamento con un taglio di 50 punti base, superiore alle attese, e ha segnalato ulteriori riduzioni dei tassi in arrivo. In Europa, la Banca Centrale Europea ha continuato a ridurre i tassi di riferimento di 25 punti base.- Gli indicatori economici negli Stati Uniti sono rimasti solidi, con un aumento delle vendite al dettaglio e della produzione industriale, un mercato del lavoro misto ma solido e un calo dell'inflazione. Per contro, l'attività economica nell'Eurozona è stata più contenuta.- I titoli azionari globali sono aumentati a settembre, trainati soprattutto dai mercati emergenti. In particolare, il mercato azionario cinese è salito di quasi il 25% dopo che le autorità hanno annunciato ulteriori misure di sostegno monetario e fiscale verso la fine del mese.- Sul mercato obbligazionario, i rendimenti sono scesi ancora una volta, con un'accelerazione. Sui mercati valutari, le principali valute hanno continuato ad apprezzarsi rispetto al dollaro USA.- Infine, per quanto riguarda le materie prime, l'oro ha raggiunto un nuovo massimo, mentre il petrolio è sceso brevemente sotto la soglia dei 70 dollari.
Commento sulla performance
La performance del Fondo è stata negativa nel mese, sottoperformando l'indice di riferimento.- Il fondo è stato penalizzato dalle nostre posizioni a lungo termine nel settore sanitario, tra cui la danese Novo Nordisk, la giapponese Daiichi Sankyo e l'americana McKesson. - Anche l'assenza di titoli cinesi nel fondo ha influito negativamente sulla sua performance relativa.- Sebbene il nostro portafoglio obbligazionario abbia beneficiato del sostegno del credito, la sua bassa duration modificata ci ha impedito di capitalizzare appieno il calo dei tassi d'interesse.- Le fluttuazioni dei tassi di cambio sono state favorevoli per il fondo a settembre. La nostra sottoesposizione al dollaro, insieme all'esposizione allo yen e al real brasiliano, si è rivelata vantaggiosa.
Prospettive e strategia d’investimento
Gli eventi del mese confermano la nostra previsione di un soft landing per l'economia globale. - Il taglio di 50 punti base dei tassi da parte della Federal Reserve riduce il rischio di recessione negli Stati Uniti, mentre la ripresa della Cina potrebbe consentire all'economia globale di riprendere slancio.- In questo contesto, rimaniamo ottimisti sulle azioni, mantenendo un'allocazione del 34%. In uno scenario caratterizzato da un graduale rallentamento dell'economia e da un allentamento monetario globale, gli asset rischiosi dovrebbero continuare a registrare buone performance fino a quando si eviterà una recessione.- Tuttavia, manteniamo alcune posizioni per coprirci da potenziali notizie negative sugli utili societari, dalle incertezze legate alle elezioni statunitensi o dalle tensioni in Medio Oriente.- Per quanto riguarda i tassi d'interesse, manteniamo un basso livello di duration modificata e continuiamo a prevedere curve dei rendimenti più ripide. - Per migliorare la struttura complessiva del nostro portafoglio, abbiamo implementato diverse strategie di decorrelazione, tra cui l'esposizione ai tassi locali emergenti, ai minatori d'oro, alle valute sudamericane e allo yen.
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Peso dell'Investimento Azionario
39.9 %
Esposizione Azionaria Netta34.1 %
Active Share85.3 %
Duration modificata0.6
Yield to Maturity3.1 %
Rating Medio
BBB+
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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