Strategie diversificate

Carmignac Multi Expertise

FCI di diritto franceseMercati globaliFondo ISR Articolo 8
Comparti
A EUR AccFR0010149203
Approccio multi-asset ai mercati finanziari
  • Fondo di fondi che genera rendimento grazie alla competenza di lunga data di Carmignac in materia di gestione macroeconomica e di gestione dei rischi.
  • Esposizione azionaria (massimo 50%) e duration modificata flessibili gestite in modo attivo per reagire rapidamente alle fluttuazioni di mercato.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Altro 100 %
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 111.6 %
+ 21.1 %
+ 13.9 %
+ 2.8 %
+ 13.1 %
Dal 02/01/2002
Al 05/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
+ 6.4 %
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
211.53 €
Patrimonio Gestito del Fondo
235 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 5 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Fino al 17 Marzo 2024, il nome del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 e l'indice di riferimento era 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendi netti reinvestiti) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Indice ribilanciato trimestralmente. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).

Carmignac Multi Expertise performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Gestori del fondo

Contesto di mercato

  • Il mese di ottobre è stato caratterizzato da una notevole volatilità dei mercati finanziari, con un calo dei titoli azionari in valuta locale e un aumento dei tassi di interesse.- Le preoccupazioni per la crescita economica hanno continuato a preoccupare gli investitori, nonostante i segnali di ripresa, soprattutto nell'economia statunitense. L'incertezza è stata accentuata dalle imminenti elezioni statunitensi e dal loro potenziale impatto, soprattutto sull'inflazione.- Anche il dollaro USA ha registrato una ripresa, salendo di oltre il 3%, mentre i rendimenti delle obbligazioni decennali statunitensi sono aumentati di 50 punti base.- In Cina, l'entusiasmo iniziale generato dall'annuncio del piano di stimolo si è affievolito quando i dettagli specifici sono stati giudicati deludenti. Di conseguenza, le azioni cinesi sono scese di quasi il 6% nel corso del mese, cancellando parte dei guadagni di settembre.- Nel frattempo, la stagione degli utili del terzo trimestre è iniziata con una forte performance del settore bancario. Tuttavia, le previsioni per le società tecnologiche sono state più contrastanti, contribuendo all'instabilità del mercato.- Infine, nonostante l'aumento dei rendimenti obbligazionari, il prezzo dell'oro è aumentato ancora in ottobre, raggiungendo nuovi massimi oltre i 2.700 dollari. Nei mercati petroliferi la volatilità è aumentata a causa dell'escalation del conflitto in Medio Oriente, ma i prezzi sono rimasti relativamente stabili.

Commento sulla performance

  • In questo contesto, il Fondo ha registrato una performance negativa, in linea con il suo indicatore di riferimento. - Nonostante la buona performance della nostra posizione in Carmignac Investissement], nel periodo in esame siamo stati penalizzati dalla componente a reddito fisso e dagli investimenti alternativi.

Prospettive e strategia d’investimento

 La nostra strategia mira a trarre vantaggio dalle diverse aree di competenza di Carmignac. A questo proposito, Carmignac Expertise è investito in sei fondi interni. Sul fronte azionario, siamo investiti nei fondi Carmignac Portfolio Investissement e Carmignac Portfolio Grandchildren]. Per quanto riguarda il reddito fisso, investiamo nelle strategie Carmignac Portfolio Credit e Carmignac Portfolio Global Bond. Infine, nel nostro portafoglio alternativo, siamo investiti nel fondo Carmignac Absolute Return Europe e nel fondo Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus].

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 5 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31/12/2012 gli indici azionari dei benchmark erano calcolati escludendo i dividendi. Dall'01/01/2013 sono calcolati includendo i dividendi netti reinvestiti. Fino al 31/12/2020 l'indice obbligazionario era il FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Fino al 31/12/2021 l'indice di riferimento del fondo era la combinazione 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Fino al 17 Marzo 2024, il nome del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 e l'indice di riferimento era 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendi netti reinvestiti) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Indice ribilanciato trimestralmente. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Fonte: Carmignac al 09/12/2024

Carmignac Multi Expertise Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Europa31.1 %50.2 %81.4 %
America Settentrionale59.2 %15.1 %74.2 %
America Latina1.2 %15.6 %16.8 %
Asia7.0 %1.6 %8.6 %
Europa dell'Est-6.4 %6.4 %
Africa-5.3 %5.3 %
Medio Oriente-4.4 %4.4 %
Asia Pacifico1.5 %1.5 %3.0 %
Total100.0 %100.0 %
Europa81.4 %
deGermania
7.1 %0.7 %
beBelgio
0.2 %1.0 %
dkDanimarca
3.5 %-
esSpagna
0.5 %4.9 %
fiFinlandia
0.2 %0.7 %
frFrancia
11.0 %8.3 %
grGrecia
0.1 %2.8 %
Guernsey
--
ieIrlanda
0.5 %9.3 %
itItalia
0.8 %4.7 %
Lussemburgo
0.1 %-
noNorvegia
0.5 %2.5 %
nlPaesi Bassi
3.8 %1.5 %
gbRegno Unito
0.6 %7.1 %
seSvezia
1.0 %1.7 %
chSvizzera
1.3 %2.0 %
atAustria
-2.4 %
Jersey
-0.1 %
ptPortogallo
-0.6 %

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Peso dell'Investimento Azionario 53.5 %
Esposizione Azionaria Netta46.1 %
Active Share49.9 %
Duration modificata1.8
Yield to Maturity5.7 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
La strategia offre un'esposizione equilibrata e diversificata ai mercati, beneficiando dell'esperienza di Carmignac nelle principali asset class azionarie, obbligazionarie e alternative.”
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il Fondo è un fondo di investimento francese (FCP) conforme alla Direttiva UCITS.
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