Carmignac

Carmignac Portfolio Human Xperience compie due anni

  • Data di pubblicazione
  • Lunghezza
    4 minuto/i di lettura

Carmignac Portfolio Human Xperience è un Fondo incentrato sulla ‘S’ di ESG.

  • Carmignac
    Fondo azionario tematico sociale

    Strategia tematica incentrata sulla soddisfazione dei clienti e dei dipendenti

  • Carmignac
    Basato sulla centralità dei dati

    Competenza quantitativa ed esperienza nell’utilizzo di dati sociali ‘alternativi’

  • Carmignac
    Globale e decorrelato dagli indici

    Portafoglio concentrato a bassa rotazione che si propone un’active share elevata

La filosofia del Fondo nel dettaglio

Carmignac Portfolio Human Xperience investe in società che dimostrano un livello elevato di soddisfazione dei clienti e dei dipendenti. Riteniamo infatti che queste due dimensioni siano entrambe fondamentali per fidelizzare i clienti e il personale; inoltre, numerose ricerche e dati avvalorano l’idea che l’esperienza umana sia essenziale per il successo aziendale. Le società che vengono incontro alle esigenze dei clienti e della forza lavoro possono essere meglio posizionate per conseguire rendimenti superiori nel lungo termine.

Primo pilastro: identificazione delle società attivamente impegnate ad assicurare la centralità del cliente. Analizziamo quindi i molteplici fattori che permettono di capire come la società valuta e gestisce le aspettative dei clienti. I fattori principali che studiamo sono:

  • Carmignac
    Sicurezza del prodotto e responsabilità
  • Carmignac
    Soddisfazione del cliente
  • Carmignac
    Privacy del cliente
  • Carmignac
    Benessere del cliente

Secondo pilastro: identificazione delle società attivamente impegnate ad assicurare la centralità dei dipendenti. Analizziamo e valutiamo il modo in cui le singole società trattano i dipendenti, per individuare le aziende migliori. I fattori che a nostro avviso possono determinare un’esperienza positiva dei dipendenti sono:

  • Carmignac
    Salute e sicurezza
  • [ISR pages] Picto Engage
    Coinvolgimento dei dipendenti
  • Carmignac
    Cultura aziendale
  • Carmignac
    Diversità e inclusione

L’investimento sostenibile è parte integrante del processo di investimento ed è pienamente in linea con il nostro obiettivo di individuare società con prospettive interessanti nel lungo termine. Il Fondo adotta un approccio di investimento best-in-class e socialmente responsabile. Miriamo a selezionare i migliori emittenti all’interno dell’universo investibile, analizzando e interpretando i fattori che li contraddistinguono nella gestione della soddisfazione dei dipendenti e dei clienti.

Analisi della performance

Il portafoglio del Fondo è naturalmente orientato verso i settori collegati ai beni di consumo. Anche se nel 2022 il Fondo è stato penalizzato da questa sovraponderazione, in particolare ai titoli legati ai beni di consumo e tecnologici, la selezione dei titoli ha avuto un impatto neutro sulla sottoperformance dell’anno. Sin dalla costituzione, la performance globale è stata favorita dalla selezione di titoli nei seguenti settori:

  • Beni di consumo di base: le posizioni in L’Oréal e General Mills hanno inciso positivamente sulla performance del Fondo e i dati ricavati dalle nostre indagini dimostrano che entrambe le società hanno un elevato livello di soddisfazione sia dei dipendenti che dei clienti.

  • Healthcare: l’obiettivo dichiarato di Novo Nordisk di sconfiggere il diabete si è rivelato vincente sia per la società rispetto ai competitor sia per il Fondo.

  • Tecnologia: Intuit e Nvidia hanno contribuito positivamente alla performance da inizio anno e sono due delle migliori aziende dove lavorare secondo Fortune.

In un contesto di rallentamento della crescita mondiale, il portafoglio è orientato prevalentemente verso titoli di qualità più difensivi.

Quali prospettive?

Le dinamiche del mercato sono ancora condizionate dalle pressioni inflazionistiche elevate e dalle crescenti prospettive di un rallentamento della crescita economica.

La nostra strategia punta sempre a individuare e detenere società che si contraddistinguono per un livello elevato di attenzione al cliente e al dipendente e che a nostro avviso presentano le migliori prospettive di crescita nel lungo termine. Anche se il mercato è stato particolarmente turbolento nel 2022, siamo convinti che proprio questa condizione abbia creato opportunità uniche che intendiamo cogliere pienamente.

L’anno scorso abbiamo mantenuto un posizionamento difensivo cercando di limitare la ciclicità del portafoglio. L’orientamento intrinseco verso i titoli di qualità, in particolare del settore dei beni di consumo, dovrebbe continuare a essere favorito dell’eventuale riduzione dei tassi di interesse a lungo termine.

Carmignac Portfolio Human Xperience

Fondo tematico basato sull'esperienza cliente e l'esperienza dipendente

Consulta la pagina del Fondo

Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc

ISIN: LU2295992163

Periodo minimo di investimento consigliato

Rischio minimo Rischio massimo

1 2 3 4 5 6 7
Principali rischi del Fondo

AZIONARIO: Le variazioni del prezzo delle azioni, la cui portata dipende da fattori economici esterni, dal volume dei titoli scambiati e dal livello di capitalizzazione delle società, possono incidere sulla performance del Fondo.

CAMBIO: Il rischio di cambio è connesso all'esposizione, mediante investimenti diretti ovvero utilizzando strumenti finanziari derivati, a una valuta diversa da quella di valorizzazione del Fondo.

GESTIONE DISCREZIONALE: Le previsioni sull'andamento dei mercati finanziari formulate dalla società di gestione esercitano un impatto diretto sulla performance del Fondo, che dipende dai titoli selezionati

L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.

Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc

ISIN: LU2295992163
2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
?
Year to date
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc - - +19.24 % -21.82 % +22.62 % +9.28 %
Indice di riferimento - - +17.15 % -13.01 % +18.06 % +10.61 %

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3 anni 5 anni 10 anni
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc +7.71 % - -
Indice di riferimento +10.01 % - -

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Fonte: Carmignac al 28/03/2024

Costi di ingresso : 4,00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
Costi di uscita : Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio : 1,80% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
Commissioni di performance : 20,00% quando la classe di azioni supera l'Indicatore di riferimento durante il periodo di performance. Sarà pagabile anche nel caso in cui la classe di azioni abbia sovraperformato l'indice di riferimento ma abbia avuto una performance negativa. La sottoperformance viene recuperata per 5 anni. L'importo effettivo varierà a seconda del rendimento del tuo investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra include la media degli ultimi 5 anni o dalla creazione del prodotto se inferiore a 5 anni.
Costi di transazione : 0,26% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.
Grazie per il tuo feedback!

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Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Il rendimento può aumentare o diminuire a causa di oscillazioni valutarie per le quote senza copertura valutaria.

La decisione di investire in detto fondo dovrebbe tenere conto di tutti i suoi obiettivi e le sue caratteristiche descritte nel relativo prospetto. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. L’orizzonte di investimento raccomandato si intende come periodo minimo e non è una raccomandazione a vendere allo scadere di tale periodo.

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