Strategie diversificate

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pac
Comparti

LU1744628287

Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
  • Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
  • Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni40.4 %
Azioni34.1 %
Altro 25.5 %
Ultimo aggiornamento: 30 ago 2024
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 33.4 %
0.0 %
+ 23.2 %
- 4.5 %
+ 7.3 %
Dal 29/12/2017
Al 05/09/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
-
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
133.41 €
Patrimonio Gestito del Fondo
511 M €
Il mercato
Mercati europei
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 5 set 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Patrimoine Europe
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Patrimoine Europe
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Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager

Contesto di mercato

  • Negli Stati Uniti, l'economia sta lentamente aprendo la strada a un soft landing, con la creazione di posti di lavoro e le vendite al dettaglio in calo nel corso del mese. Allo stesso tempo, l'inflazione ha continuato a scendere. In Europa, la crescita ha sorpreso al rialzo con un +0,3% nel secondo trimestre, mentre l'inflazione ha registrato un lieve aumento.- Come previsto, la FED ha lasciato invariati i tassi a breve termine durante la riunione di luglio. Tuttavia, la combinazione di una crescita occupazionale meno dinamica e di un'inflazione più bassa pone le premesse per un potenziale abbassamento dei tassi da parte della FED a settembre.- La Banca del Giappone ha alzato i tassi di interesse per la prima volta in 15 anni e ha presentato un piano dettagliato per rallentare il massiccio acquisto di obbligazioni, compiendo un altro passo verso la normalizzazione.- A luglio, la volatilità politica è arrivata dagli Stati Uniti. Trump è sopravvissuto a un attentato, Biden ha posto fine alla sua candidatura per il 2024 e la nomina di Harris ha rafforzato la posizione dei democratici nei sondaggi, lasciando presagire un'elezione molto combattuta. - Il mercato azionario ha subito una significativa rotazione nel corso del mese, con una buona performance delle small cap e dei titoli value che hanno superato le mega cap e i titoli growth. - I rendimenti sono diminuiti significativamente nel corso del mese sia in Europa che negli Stati Uniti, mentre la curva dei rendimenti si è irripidita. Nel mercato del credito, le obbligazioni Investment Grade hanno sovraperformato le obbligazioni High Yield.

Commento sulla performance

  • La performance del Fondo è stata positiva a luglio, ma leggermente inferiore a quella dell'indice di riferimento.- La rotazione settoriale e la duration bassa spiegano la maggior parte della sottoperformance relativa del mese.- L'assenza di settori ciclici in portafoglio ci è costata in termini relativi, ma è stata compensata dalla selezione di titoli nel settore sanitario e dall'esposizione all'oro.- La nostra bassa duration modificata non ci ha permesso di trarre pieno vantaggio dal forte calo dei tassi d'interesse. - Tuttavia, il fondo ha beneficiato delle nostre strategie di carry, traendo vantaggio dagli spread di credito più stretti.

Prospettive e strategia d’investimento

  • La nostra convinzione si rafforza attorno a un atterraggio morbido delle economie globali, in cui la crescita rallenta senza che si inneschi una recessione.- Alla luce dell'andamento dei primi due trimestri e delle incertezze prevalenti in materia di crescita, disinflazione e politica, abbiamo adottato un approccio cautamente ottimista e deciso di ridurre parzialmente il rischio del portafoglio rispetto agli ultimi mesi.- Continuiamo ad accumulare protezione attraverso strategie di opzioni, in particolare su volatilità, azioni, valute e credito. Queste strategie ci permettono di ridurre naturalmente l'esposizione se entriamo in una fase di correzione.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 5 set 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 09/09/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 30 ago 2024
Europa100.0 %
Totale % Azioni100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
26.7 %
deGermania
22.4 %
dkDanimarca
15.1 %
chSvizzera
13.8 %
nlPaesi Bassi
12.4 %
seSvezia
5.1 %
ieIrlanda
2.7 %
esSpagna
1.5 %
itItalia
0.3 %
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 ago 2024
Peso dell'Investimento Azionario 34.1 %
Esposizione Azionaria Netta35.1 %
Active Share86.6 %
Duration modificata1.7
Yield to Maturity4.5 %
Rating Medio BBB+
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.