Flessibilità e convinzioni al centro del portafoglio obbligazionario
Carmignac Portfolio Flexible Bond
In un contesto obbligazionario complesso caratterizzato da rendimenti bassi e aumenti dei tassi d’interesse, quale soluzione adottare affinché un portafoglio obbligazionario abbia basi solide?
Scopri la nostra strategia di asset allocation fondamentalmente flessibile
Vasto universo di investimento
Il Fondo ha accesso a tutto l’universo obbligazionario, e la sua allocazione è priva di vincoli rispetto a un indice di riferimento: la struttura del portafoglio si basa quindi unicamente su uno scenario macroeconomico di riferimento e sulle principali convinzioni dei Gestori del Fondo.
Gestione attiva del rischio di tasso d’interesse
Il Fondo garantisce una gestione dinamica del rischio di tasso d’interesse, per potersi adattare a tutte le condizioni di mercato. Si avvale di una vasta gamma di strumenti e di un ampio intervallo di duration modificata (da -3 a +8), che gli consentono di trarre vantaggio sia dai movimenti al ribasso che da quelli al rialzo dei tassi d’interesse.![[ISR pages] Picto Analyse](https://carmignac.imgix.net/uploads/logo/0001/13/73bf16da363dd0316cf00942970087a4f91559a8.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840){kind=logo}
Selezione rigorosa dei titoli
I Gestori beneficiano delle competenze di tutto il team di gestione e operano in stretta sinergia con gli specialisti del credito, dei paesi emergenti e del settore finanziario per selezionare gli emittenti e le emissioni più interessanti in ogni segmento obbligazionario.
Un processo di investimento che ha saputo dimostrare la propria efficacia
Da quando sono entrati a far parte di Carmignac a luglio del 2019, Guillaume Rigeade ed Eliezer Ben Zimra, co-gestori del Fondo, hanno saputo dimostrare la solidità del loro processo di investimento, anche in un contesto complesso. Oltre a una performance a due cifre, sono stati in grado di recuperare le perdite causate dalla crisi sanitaria in soli 50 giorni lavorativi, rispetto mediamente ai 167 dei loro omologhi, rappresentati dalla categoria Morningstar2.
Una strategia che vanta un track record solido
Benché Guillaume ed Eliezer siano entrati a far parte di Carmignac due anni fa, lavorano in sinergia su questa stessa strategia da oltre otto anni e hanno saputo dimostrare la loro capacità di creare valore in modo costante nel corso degli anni. La dimostrazione nei dati3 :
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Guillaume Rigeade
Guillaume Rigeade è entrato a far parte di Carmignac nel 2019 in qualità di gestore nel team obbligazionario e cogestore di Carmignac Portfolio Flexible Bond. A settembre 2023 è stato promosso coresponsabile del team obbligazionario con responsabilità congiunta del comparto obbligazionario di Carmignac Patrimoine. È inoltre membro del Comitato di investimento strategico.
Guillaume ha avviato la carriera presso Sinopia Asset Management nel 1999 in qualità di gestore di un portafoglio obbligazionario; nel 2004 è stato nominato viceresponsabile della gestione obbligazionaria. Dal 2007 al 2009 è stato senior portfolio manager obbligazioni internazionali presso Société Générale Asset Management. Nel 2009 è entrato a far parte di Edmond de Rothschild Asset Management in qualità di gestore macro globale, nel 2012 è stato nominato gestore obbligazionario e nel 2019 è stato promosso vice CIO. Guillaume è attuario abilitato dell'Istituto di statistica dell'Università di Parigi.
Eliezer Ben Zimra
Eliezer Ben Zimra è entrato a far parte di Carmignac nel 2019 in qualità di gestore nel team obbligazionario e cogestore di Carmignac Portfolio Flexible Bond. A settembre 2023 è stato nominato cogestore del comparto obbligazionario di Carmignac Patrimoine. È membro del Comitato di investimeno strategico. Eliezer ha avviato la carriera nel 2008 presso OneSeven Capital Management in qualità di trader quantitativo in strumenti derivati su obbligazioni. Nel 2010 ha lavorato in Capston Investment Advisors in qualità di assistente portfolio manager obbligazionario e successivamente in Amundi nella divisione ricerca e strategia mercati obbligazionari. Nel 2011 è stato nominato gestore obbligazionario total return in Edmond de Rothschild Asset Management. Eliezer è laureato in economia e statistica all'ENSAE ed è titolare di un master di matematica applicata dell'Università di Harvard.Fonte: Carmignac, Morningstar, 30/06/2021.
(1) Il Fondo punta a sovraperformare il proprio indice di riferimento, l’indice ICE BofA ML Euro Broad Market (con cedole reinvestite), su un orizzonte di investimento temporale raccomandato di almeno 3 anni.
(2) Categoria Morningstar: EUR Flexible Bond.
(3) La performance annualizzata comprende la performance de Guillaume Rigeade e di Eliezer Ben Zimra quando erano Gestori del fondo Edmond de Rothschild Bond Allocation (Quota I) dal 14/02/2013 al 08/07/2019 e la performance di Carmignac Portfolio Capital Plus A Eur Acc (ex denominazione e strategia del Fondo) dal 09/07/2019 al 29/09/2020. Le performance sono illustrate in base al metodo del concatenamento. Le performance passate non sono indicative di rendimenti futuri, e si intendono al netto delle spese (escluse eventuali commissioni d’ingresso applicate dal distributore).
*Per la quota A EUR acc. Scala di rischio tratta dal KIID (Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori). Il rischio di livello 1 non indica un investimento privo di rischio. Questo indicatore può variare nel tempo.
(4) Indice di riferimento: Indice ICE BofA ML Euro Broad Market (calcolato con le cedole reinvestite). Dal 30/09/2019, la composizione dell’indice di riferimento è stata modificata: l'indice ICE BofA ML Euro Broad Market con cedole reinvestite ha sostituito l’indice EONCAPL7.
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 3 anni
- Livello di rischio*
- 2/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Principali rischi del Fondo
Performance
| Carmignac Portfolio Flexible Bond | 0.1 | 1.7 | -3.4 | 5.0 | 9.2 | 0.0 | -8.0 | 4.7 | 5.4 | 2.4 |
| Indice di riferimento | -0.3 | -0.4 | -0.4 | -2.5 | 4.0 | -2.8 | -16.9 | 6.8 | 2.6 | 0.7 |
| Carmignac Portfolio Flexible Bond | + 3.2 % | + 2.5 % | + 1.3 % |
| Indice di riferimento | - 1.7 % | - 1.9 % | - 1.1 % |
Fonte: Carmignac al 28 feb 2025.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Indice di riferimento: ICE BofA Euro Broad Market index
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