Una gamma di Fondi complementari
La nostra gamma obbligazionaria "unconstrained" è costituita da quattro Fondi complementari, che condividono la stessa filosofia di investimento.
Come si differenziano?
I nostri Fondi sono stati progettati per soddisfare profili differenti di investitori in base alla loro propensione al rischio. Si distinguono anche per universo, processo di investimento e driver di performance:
Posizionamento rischio/rendimento e universo di investimento dei Fondi della gamma
Fonte : Carmignac al 31/03/2021. La matrice della gamma obbligazionaria è riportata unicamente a scopo illustrativo e si basa su aspettative. La posizione di ciascun Fondo nella matrice è basata sulla scala di rischio del KIID, l’universo di investimento e le caratteristiche principali di ciascun Fondo. Carmignac Portfolio si riferisce ai comparti della SICAV Carmignac Portfolio, società di investimento costituita ai sensi della legge lussemburghese conformemente alla Direttiva UCITS. Carmignac Sécurité è un Fondo comune di investimento costituito in forma contrattuale (FCI) ai sensi della Direttiva UCITS recepita nella legislazione francese. I rischi, le commissioni e le spese sono descritti nel KIID (Documento contenente le informazioni chiave per l’investitore). Il sottoscrittore deve leggere il prospetto e il KIID prima della sottoscrizione. I rendimenti potenziali sono previsioni. Le performance previste non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Il livello di rischio è basato sulla media della volatilità del Fondo su 52 settimane dal 31/07/17 (data di costituzione di Carmignac Portfolio Credit). A scopo puramente illustrativo, non prende in considerazione le circostanze specifiche dei singoli investitori e non deve essere interpretato come una consulenza all’investimento.
Gli aspetti in comune? Una gestione di convinzione e un approccio unico
Le nostre strategie traggono vantaggio da una gestione di convinzione, decorrelata dagli indici di riferimento. La struttura dei portafogli è esclusivamente il risultato delle view del team di gestione e dell'analisi approfondita dei mercati.
I nostri Fondi obbligazionari condividono un approccio di investimento unico: asset allocation "unconstrained" che vanta un approccio "bottom-up" incentrato sulla gestione dei rischi, pienamente integrato in ogni fase del processo di investimento.
Carmignac Sécurité è un Fondo obbligazionario europeo con una bassa duration ai tassi di interesse. Attraverso un approccio flessibile e attivo, il Fondo punta a cogliere le opportunità dei mercati europei mantenendo allo stesso tempo una volatilità ridotta.
Un Fondo a bassa duration modificata sui tassi d'interesse
Gestione attiva della duration modificata (compresa in un range da -3 a +4) permette di cogliere le opportunità offerte dai mercati europei.
Una gestione attiva dei rischi a fronte di una volatilità contenuta
Esposizione contenuta al rischio di credito e rating minimo medio "investment grade".
Potenziamento delle competenze obbligazionarie europee
L'arricchimento del team con nuovi analisti e gestori, specializzati in obbligazioni in euro e nel credito, ha considerevolmente rafforzato le nostre competenze.
A chi si rivolge il Fondo?
Agli investitori alla ricerca di una soluzione che offra rendimenti regolari con una volatilità ridotta nell’attuale contesto di repressione finanziaria.
Carmignac Portfolio Flexible Bond è un fondo obbligazionario internazionale che implementa strategie obbligazionarie e creditizie a livello globale. Il Fondo mira a cogliere le opportunità sui mercati obbligazionari, coprendo al contempo il rischio di cambio in modo sistematico.
Una soluzione di asset allocation obbligazionaria
Un processo di investimento che associa l'analisi "top-down" alla selezione "bottom-up" su scala globale.
Un approccio attivo di convinzione
Una gestione dinamica della duration modificata (compresa in un range da -3 a +8) e un'esposizione diversificata in linea con le convinzioni dei gestori in ogni segmento dell'universo obbligazionario.
Una rigorosa gestione dei rischi
Copertura sistematica del rischio di cambio e costante monitoraggio dei rischi grazie a un'ampia gamma di strumenti.
A chi si rivolge il Fondo?
Agli investitori che ricercano un'esposizione core del portafoglio volta a sovraperformare i mercati obbligazionari con una volatilità in linea con quella dei mercati.
Carmignac Portfolio Global Bond è un fondo che beneficia di molti driver di performance obbligazionari, attraverso strategie obbligazionarie, del credito e valutarie. Il Fondo mira a generare una performance interessante sui mercati internazionali grazie al suo approccio flessibile e opportunistico.
Accesso a un'ampia gamma di driver di performance
Implementazione di strategie obbligazionarie, del credito e valutarie sui mercati sviluppati ed emergenti.
Un Fondo realmente flessibile
Un ampio intervallo di duration modificata (da -4 a +10) in combinazione con la possibilità di investire senza alcun vincolo geografico o settoriale.
Prima strategia "unconstrained"
Primo Fondo della gamma ad applicare l'approccio obbligazionario "unconstrained", che consente di adattarsi rapidamente alle variazioni di scenario rimanendo coerenti con le idee di investimento del Fondo.
A chi si rivolge il Fondo?
Agli investitori con una tolleranza più elevata alla volatilità, che ricercano driver di performance obbligazionaria in un contesto di rendimenti estremamente bassi.
Carmignac Portfolio Credit è un fondo obbligazionario internazionale che implementa strategie di credito su scala globale. Attraverso un approccio attivo e flessibile, il Fondo ricerca in maniera selettiva opportunità interessanti nei mercati del credito.
Una gestione flessibile e opportunistica
Un Fondo alla ricerca del rapporto rischio/rendimento ottimale su tutto il ciclo del credito grazie al suo approccio attivo.
Accesso all'universo del credito nel suo complesso
Un'esposizione flessibile ai vari driver di performance del Fondo, senza alcun vincolo geografico(1) o settoriale.
Un approccio "bottom-up" selettivo e rigoroso
Soltanto il 5% delle opportunità analizzate viene integrato nel portafoglio, ed è soggetto a un'analisi rigorosa e a un monitoraggio costante.
A chi si rivolge il Fondo?
Agli investitori alla ricerca di una soluzione versatile per affrontare la volatilità dei mercati del credito.
(1)Nel limite massimo del 25% del patrimonio netto investito sui mercati emergenti
Carmignac Portfolio EM Debt è un Fondo che implementa strategie sul debito locale, il debito estero e le valute dei mercati emergenti. Attraverso un approccio di investimento socialmente responsabile(1), il Fondo punta a cogliere le opportunità più promettenti nell'universo emergente, indipendentemente dalle condizioni di mercato.
Accesso a molteplici driver di performance obbligazionari
Implementazione di diverse strategie nei mercati emergenti per sfruttare le decorrelazioni tra i diversi paesi, settori e asset class.
Gestione altamente flessibile
Un processo di investimento che combina l'analisi "top-down", "bottom-up" ed ESG (criteri ambientali, sociali e di governance) con una gestione disciplinata dei rischi.
Analisi ESG al centro del processo di investimento
Il Fondo si prefigge di esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente sostenendo gli sforzi di sviluppo degli Stati e delle imprese emergenti in ambito ambientale, sociale e di governance (ESG).
A chi si rivolge il Fondo?
Agli investitori alla ricerca di rendimenti più elevati sfruttando il potenziale dei mercati obbligazionari emergenti, con una gestione dei rischi adatta a questo universo.
(1)Scopri il nostro approccio all'investimento socialmente responsabile nella pagina del nostro sito dedicata all'ISR.
A partire dal 10 marzo 2021 quattro dei nostri Fondi obbligazionari sono stati ridenominati. Il termine "unconstrained" è stato eliminato e Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income è stato ridenominato Carmignac Portfolio Flexible Bond. La modifica non ha alcuna conseguenza sugli obiettivi, la strategia di investimento, la gestione dei rischi e la struttura delle spese di ciascun Fondo. La filosofia "unconstrained" continua ad applicarsi a tutti i nostri Fondi obbligazionari.