Strategie diversificate

Carmignac Portfolio Patrimoine

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8
Comparti

LU1163533422

Una soluzione globale chiavi in mano per affrontare le diverse condizioni di mercato
  • Accesso a molteplici driver di performance a livello globale: azioni, obbligazioni e valute internazionali
  • Gestione dinamica e flessibile per adattarsi rapidamente ai movimenti del mercato
Documenti principali
KID
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni45.6 %
Azioni40 %
Altro 14.4 %
Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 12.1 %
0.0 %
+ 13.9 %
- 4.1 %
+ 11.0 %
Dal 08/10/2024
Al 08/10/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
-
+ 0.5 %
+ 3.7 %
- 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.7 %
- 0.9 %
- 9.3 %
+ 2.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
68.42 €
Patrimonio Gestito del Fondo
1 337 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 8 ott 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Patrimoine
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Patrimoine
Comparti

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Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Patrimoine performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Gestori del fondo
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Contesto di mercato

  • I mercati hanno vissuto un mese movimentato, caratterizzato dai tagli dei tassi delle banche centrali, dall'escalation del conflitto in Medio Oriente e dall'annuncio di misure di stimolo in Cina.- La Federal Reserve ha avviato il suo ciclo di allentamento con un taglio di 50 punti base, superiore alle attese, e ha segnalato ulteriori riduzioni dei tassi in arrivo. In Europa, la Banca Centrale Europea ha continuato a ridurre i tassi di riferimento di 25 punti base.- Gli indicatori economici negli Stati Uniti sono rimasti solidi, con un aumento delle vendite al dettaglio e della produzione industriale, un mercato del lavoro misto ma solido e un calo dell'inflazione. Per contro, l'attività economica nell'Eurozona è stata più contenuta.- I titoli azionari globali sono aumentati a settembre, trainati soprattutto dai mercati emergenti. In particolare, il mercato azionario cinese è salito di quasi il 25% dopo che le autorità hanno annunciato ulteriori misure di sostegno monetario e fiscale verso la fine del mese.- Sul mercato obbligazionario, i rendimenti sono scesi ancora una volta, con un'accelerazione. Sui mercati valutari, le principali valute hanno continuato ad apprezzarsi rispetto al dollaro USA.- Infine, per quanto riguarda le materie prime, l'oro ha raggiunto un nuovo massimo, mentre il petrolio è sceso brevemente sotto la soglia dei 70 dollari.

Commento sulla performance

  • La performance del Fondo è stata negativa nel mese, sottoperformando l'indice di riferimento.- Il fondo è stato penalizzato dalle nostre posizioni a lungo termine nel settore sanitario, tra cui la danese Novo Nordisk, la giapponese Daiichi Sankyo e l'americana McKesson. - Anche l'assenza di titoli cinesi nel fondo ha influito negativamente sulla sua performance relativa.- Sebbene il nostro portafoglio obbligazionario abbia beneficiato del sostegno del credito, la sua bassa duration modificata ci ha impedito di capitalizzare appieno il calo dei tassi d'interesse.- Le fluttuazioni dei tassi di cambio sono state favorevoli per il fondo a settembre. La nostra sottoesposizione al dollaro, insieme all'esposizione allo yen e al real brasiliano, si è rivelata vantaggiosa.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Gli eventi del mese confermano la nostra previsione di un soft landing per l'economia globale. - Il taglio di 50 punti base dei tassi da parte della Federal Reserve riduce il rischio di recessione negli Stati Uniti, mentre la ripresa della Cina potrebbe consentire all'economia globale di riprendere slancio.- In questo contesto, rimaniamo ottimisti sulle azioni, mantenendo un'allocazione del 34%. In uno scenario caratterizzato da un graduale rallentamento dell'economia e da un allentamento monetario globale, gli asset rischiosi dovrebbero continuare a registrare buone performance fino a quando si eviterà una recessione.- Tuttavia, manteniamo alcune posizioni per coprirci da potenziali notizie negative sugli utili societari, dalle incertezze legate alle elezioni statunitensi o dalle tensioni in Medio Oriente.- Per quanto riguarda i tassi d'interesse, manteniamo un basso livello di duration modificata e continuiamo a prevedere curve dei rendimenti più ripide. - Per migliorare la struttura complessiva del nostro portafoglio, abbiamo implementato diverse strategie di decorrelazione, tra cui l'esposizione ai tassi locali emergenti, ai minatori d'oro, alle valute sudamericane e allo yen.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 7 ott 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2020 l'indice obbligazionario era il FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Fino al 31 dicembre 2021, l'indice di riferimento era composto per il 50% dall'MSCI AC World NR (USD) e per il 50% dall'ICE BofA Global Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 08/10/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
America Settentrionale57.8 %
Asia17.5 %
Europa17.3 %
America Latina5.3 %
Asia Pacifico2.2 %
Visualizza i dettagli
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 set 2024
Peso dell'Investimento Azionario 40.0 %
Esposizione Azionaria Netta33.5 %
Active Share86.3 %
Duration modificata0.6
Yield to Maturity3.2 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Grazie al suo approccio flessibile e olistico all'investimento, Patrimoine è diventato sinonimo di soluzione "invest and forget " per gli investitori che vogliono far crescere gradualmente i propri risparmi nel tempo, senza preoccuparsi del timing di mercato o dei cicli economici.

Jacques Hirsch

Fund Manager
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.