Strategie alternative
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Mercati europeiFondo ISR Articolo 8Comparti
LU0992627298
Approccio long/short alle azioni europee basato su convinzioni forti
- Approccio fondamentale bottom-up per massimizzare la generazione di alfa long e short.
- Gestione attiva dell’esposizione azionaria netta (tra -20% e +50%) per reagire tempestivamente alle oscillazioni dei mercati.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
1
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3
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7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 77.2 %
+ 67.5 %
+ 41.8 %
+ 16.9 %
+ 8.1 %
Al 20/03/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
- 7.7 %
+ 10.0 %
+ 16.7 %
+ 5.1 %
+ 0.3 %
+ 7.4 %
+ 13.6 %
- 5.7 %
+ 0.7 %
+ 18.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
177.18 €
Patrimonio Gestito del Fondo
577 M €
Esposizione Azionaria Netta28/02/2025
15.0 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 20 mar 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Commento sulla performance
- A febbraio il fondo ha registrato una performance negativa, trainata dal nostro portafoglio short e dalle nostre coperture.- I nostri Core Longs hanno registrato una performance mista, con le nostre convinzioni europee che hanno ottenuto buoni risultati, mentre le nostre posizioni nel settore tecnologico hanno risentito della modalità risk-off.- Prada è stata una delle nostre migliori performance del mese, in quanto ha registrato uno dei migliori tassi di crescita delle vendite del settore, con un +18% ex-FX nel settore retail, una crescita a due cifre in tutte le regioni e un'espansione del margine EBIT di +150 pb nel secondo semestre 2024 e +110 pb nell'esercizio 2024.- I nostri Trading Longs hanno dato un contributo positivo, con Fresenius, Deutsche Telekom e ASR Nederland che hanno riportato ottimi risultati nel corso del mese.- Sul fronte dei posizionamenti corti, il rally del mercato europeo ha penalizzato la maggior parte dei nostri short e i nostri short Tech non sono riusciti a controbilanciare il sentimento di mercato negativo generale.
Prospettive e strategia d’investimento
- L'esposizione netta della strategia è stata significativamente ridotta verso la fine del mese, fino a raggiungere un livello a una sola cifra, in seguito all'aumento della volatilità generale del mercato. - Manteniamo una forte convinzione sul lato lungo delle società europee che eccellono a livello globale e che beneficiano di monopoli locali.- Si tratta di settori come i beni di lusso, l'ingegneria specializzata, il software ERP, i prodotti chimici speciali, la tecnologia medica, il settore aerospaziale e della difesa e i siti di annunci. - Riteniamo che l'Europa rappresenti per la prima volta da molto tempo un punto di ingresso molto interessante, con un rischio/rendimento sbilanciato verso l'alto grazie a diversi fattori che abbiamo discusso nella nostra ultima lettera trimestrale.- Sul fronte dei titoli a breve termine, continuiamo a trovare molti nuovi nomi nei settori dei beni di consumo e della tecnologia, con bilanci in cattivo stato e fondamentali in deterioramento, che comportano margini ridotti e profit warning.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 20 mar 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.A partire dal 1° gennaio 2022, l'obiettivo di investimento diventa un obiettivo di performance assoluta.
Fonte: Carmignac al 21/03/2025
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025| Europe EUR | 43.5 % |
| Europe ex-EUR | 10.8 % |
| Altre | 7.2 % |
| America Settentrionale | -6.8 % |
| Derivati sulla componente azionaria | -8.1 % |
| Derivati su indici | -31.5 % |
Dati principali
Di seguito sono riportate alcune cifre chiave che aiutano a comprendere la gestione e il posizionamento del Fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 28 feb 2025Esposizione Azionaria Netta15.0 %
Beta+0.3 %
Sortino Ratio+1.3
Numero di Societa Finanziarie27
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.0
Ci sforziamo di costruire un portafoglio ad alta convinzione di posizioni lunghe e corte, basandoci su un'approfondita analisi fondamentale delle società per individuare le migliori opportunità in Europa.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte Heininger
Gestore delegato, White Creek Capital LLP
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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