Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Mercati emergentiFondo ISR Articolo 8
Comparti

LU0807689582

Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
  • Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
  • Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni90 %
Altro 10 %
Ultimo aggiornamento: 31 gen 2025
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 118.5 %
+ 80.5 %
+ 41.1 %
+ 21.5 %
+ 19.1 %
Dal 19/07/2012
Al 13/02/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
+ 2.4 %
+ 4.4 %
+ 19.7 %
- 6.7 %
+ 12.9 %
+ 1.2 %
+ 26.2 %
- 21.2 %
+ 14.6 %
+ 30.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
218.52 $
Patrimonio Gestito del Fondo
115 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 13 feb 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.

Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 gen 2025
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Contesto di mercato

  • A gennaio i mercati asiatici hanno registrato rendimenti contrastanti, con l'indice sudcoreano KOSPI in rialzo e il BSE SENX 30 in calo.- Dopo tre anni di trend positivi, i mercati indiani sono scesi a gennaio a causa di prese di profitto, a differenza della Corea del Sud, che ha visto il suo mercato crescere dopo un anno negativo.- Sul fronte geopolitico, Trump vuole attuare misure tariffarie significative nei confronti dei suoi principali partner commerciali. Di conseguenza, il presidente degli Stati Uniti ha minacciato tutti i Paesi BRICS di imporre tariffe del 100% se tenteranno di sostituire il dollaro come valuta del commercio internazionale.- Sebbene i titoli dell'intelligenza artificiale abbiano subito delle turbolenze alla fine del periodo a causa dell'annuncio di DeepSeek, hanno comunque chiuso il mese in territorio positivo.

Commento sulla performance

  • In questo contesto, il nostro Fondo ha registrato una performance negativa a gennaio, sottoperformando il suo indicatore di riferimento.- Il nostro portafoglio di titoli indiani ha pesato sulla strategia dopo aver registrato un'ottima performance nel 2024. A questo proposito, i nostri principali detrattori sono stati Zinka Logistics, Waaree Energia e Kfin Technologies.- Anche la nostra posizione nella società di consumo Cimory ha pesato sul portafoglio a gennaio. Sebbene la società abbia registrato una crescita soddisfacente degli utili, il potenziale aumento delle tasse sulle bevande zuccherate in Indonesia potrebbe pesare sui margini di profitto dell'azienda.- Tuttavia, abbiamo beneficiato della forte crescita dei nostri titoli che operano nella catena del valore dell'intelligenza artificiale, in particolare la sudcoreana SK Hynix e la taiwanese TSMC, che hanno pubblicato risultati soddisfacenti e promettenti.

Prospettive e strategia d’investimento

  • L'Asia emergente ospita un universo vasto e diversificato che offre terreno fertile per la selezione dei titoli e prospettive di crescita interessanti.- Rimaniamo costruttivi sulle piccole e medie imprese emergenti grazie agli incoraggianti indicatori macroeconomici, dove siamo principalmente posizionati. Tuttavia, riteniamo che il ritorno di Donald Trump rappresenti un rischio per alcune economie emergenti.- L'India rimane la nostra principale convinzione geografica e un mercato eccellente per trovare titoli a crescita composta a lungo termine. Manteniamo un'esposizione significativa ai titoli dell'intelligenza artificiale, in particolare alle società della catena di valore dei semiconduttori a Taiwan e in Corea.- Tuttavia, nel breve termine, rimaniamo cauti nei confronti dell'India e dell'intelligenza artificiale a causa delle loro recenti ottime performance e dei livelli di valutazione.- Nel corso del mese, in seguito alla correzione dei mercati indiani, abbiamo preso profitto su alcune delle nostre posizioni e abbiamo approfittato di questa flessione per rafforzarne altre dove riteniamo che il movimento sia stato esagerato. A questo proposito, abbiamo aperto una posizione nella società TD Power Systems, produttrice di generatori di aria condizionata e motori elettrici per varie applicazioni.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 13 feb 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 17/02/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 gen 2025
Asia78.5 %
America Latina8.9 %
Medio Oriente6.5 %
America Settentrionale1.7 %
Europa dell'Est1.5 %
Asia Pacifico1.2 %
Africa1.2 %
Europa0.6 %
Visualizza i dettagli

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 gen 2025
Peso dell'Investimento Azionario 90.0 %
Esposizione Azionaria Netta90.0 %
Numero di Azioni degli Emittenti 90
Active Share82.2 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.