Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiFondo ISR Articolo 8
Comparti

LU0336083810

Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
  • Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
  • Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni90.4 %
Altro 9.6 %
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 112.8 %
+ 75.9 %
+ 42.1 %
+ 10.2 %
+ 28.5 %
Dal 14/12/2007
Al 05/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
+ 13.1 %
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
2127.83 €
Patrimonio Gestito del Fondo
133 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 5 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.

Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Contesto di mercato

  • Dopo un forte rimbalzo a settembre, i mercati emergenti hanno registrato un leggero calo a ottobre, a causa dell'incertezza legata alle nuove misure in Cina e alle imminenti elezioni statunitensi. - Le aspettative del mercato su una possibile vittoria di Trump hanno portato a un aumento dei rendimenti statunitensi e a un rafforzamento del dollaro, con un impatto negativo sui mercati emergenti e sui settori sensibili alla crescita.- I mercati cinesi sono stati molto volatili a causa delle preoccupazioni per le elezioni statunitensi. I dati economici della Golden Week hanno mostrato risultati contrastanti. Tuttavia, alla fine del mese, la Cina ha pubblicato alcuni indicatori positivi, tra cui il PMI manifatturiero (NBS e Caixin), che è entrato nella zona di espansione per la prima volta in sei mesi. Inoltre, le vendite al dettaglio sono aumentate, superando le aspettative del mercato.- In India, l'aumento dei tassi d'interesse e dei prezzi del petrolio ha esercitato pressioni sui mercati, provocando un ripiegamento. - In America Latina, l'instabilità politica e la fluttuazione dei prezzi delle materie prime e dell'agricoltura hanno continuato a influenzare negativamente i mercati locali.

Commento sulla performance

  • In questo contesto, il fondo ha registrato un'ottima performance, con un rendimento positivo, a differenza dell'indice di riferimento, che ha subito un calo.- La nostra selezione di titoli indiani ha dato ancora una volta un forte contributo alla performance della strategia. In particolare, abbiamo beneficiato della nostra partecipazione all'IPO di Waaree Energia, il principale produttore indiano di pannelli solari, durante la quale il prezzo delle azioni è salito di oltre l'80%.- Il nostro portafoglio ha beneficiato anche delle nostre posizioni in America Latina con BBB Foods e in Medio Oriente con Salik, che gestisce le strade a pedaggio di Dubai, e Parkin PJSC, un fornitore di parcheggi pubblici. - Siamo invece rimasti un po' delusi dai nostri investimenti in Cina e Corea del Sud, che hanno registrato performance deludenti che non hanno influito sulla buona performance complessiva del fondo.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Rimaniamo costruttivi sulle small e mid cap emergenti grazie agli incoraggianti indicatori macroeconomici, in particolare in America Latina e nel Sud-Est asiatico, dove il Fondo è principalmente posizionato. Tuttavia, riteniamo che un'eventuale vittoria di D. Trump rappresenti un rischio per i mercati emergenti.- Il vasto universo emergente ci offre numerose opportunità in tutte le aree geografiche e in tutti i settori. L'India rimane la nostra principale allocazione geografica e un eccellente mercato nazionale per trovare titoli di crescita a lungo termine. - Manteniamo un'esposizione significativa ai titoli legati all'intelligenza artificiale, in particolare alle società della catena di valore dei semiconduttori di Taiwan e Corea, come Gold Circuit Electronics e Lotes. - In considerazione del rallentamento dell'economia globale, stiamo cercando di ridurre i rischi del portafoglio aumentando la diversificazione.- Nel corso del mese abbiamo partecipato all'IPO di Waaree Energies, il principale produttore indiano di pannelli solari, e abbiamo inoltre assunto nuove posizioni in Hyundai Motor e nella taiwanese Sinbon Electronics, produttore globale di cavi assemblati e connettività.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 5 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Fonte: Carmignac al 08/12/2024

Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Asia79.7 %
America Latina8.5 %
Medio Oriente5.9 %
Africa2.1 %
Europa dell'Est1.6 %
America Settentrionale1.5 %
Europa0.5 %
Asia Pacifico0.3 %
Visualizza i dettagli

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Peso dell'Investimento Azionario 90.4 %
Esposizione Azionaria Netta93.2 %
Numero di Azioni degli Emittenti 84
Active Share23.1 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.